ハイ・フリークエンシー・トレーディング（HFT）
ハイ・フリークエンシー・トレーディングは、「HFT」とも呼ばれ、ミリ（1000分の1）秒単位で売買注文を出す、超高速・高頻度取引のことをいいます。
これは、高速処理のコンピュータを駆使し、市場動向を瞬時に見極めながら独自のプログラムに基づき、価格の歪みを捉えてミリ秒単位で売買する（1秒間に数千回といった超高速の売買を実行する）アルゴリズム取引で、その取引対象は、株式や外国為替、各種先物・オプションなど多岐にわたっています。
一般にHFTは、海外のヘッジファンドなどが得意としており、最新の売買情報や過去の統計的情報などの膨大なデータに基づいて頻繁に売買を繰り返し、わずかな売買益（差益）を積み上げていくのが特徴となっています。
現在、その売買代金は、株式や先物などでは大きな割合を占め、市場の流動性（取引の厚み）を高める一方で、予期せぬ相場（価格）の急変動を招くリスクもあります。
実際、過去（2010年5月6日）には、わずか数分の間にダウ平均が1000ドル近く下落した「フラッシュ・クラッシュ（瞬時の急落）」が起こっています（米証券取引委員会などの報告書が本取引の関与を指摘しているが、急落の謎が全て解明された訳ではない）。
なお、日本においては、2010年に東京証券取引所が高速性・信頼性・拡張性を兼ね備えた取引システム「アローヘッド」を稼働させ、また発注システムを取引所のシステムに隣接させる「コロケーションサービス」も始めたことにより、今日では、海外投資家（ヘッジファンド等）のHFTが非常に活発になっています。
