リスク

リスク

リスクは、世の中で幅広く使われる用語で、国語辞書では「危険、危険度、結果を予測できない度合い、予想通りにいかない可能性」、「保険で損害を受ける可能性」と記されています。これは、資産運用（投資）においては、将来のリターンの不確実性（変動性）のことをいいます。

一般に投資の世界におけるリスクは、結果が不確実であることを意味し、損失と利益の両方の可能性を含みます。また、その結果（損益）の変動幅が小さければ「リスクが低い」、一方で変動幅が大きければ「リスクが高い」と言います。通常、ローリスクでハイリータンの投資商品は存在せず、「絶対確実で凄く儲かる」といった投資話は大抵怪しいと考えた方がよいでしょう。

資産運用に関わるリスク

・価格変動リスク
・市場リスク（マーケットリスク）
・為替変動リスク（為替リスク）
・金利変動リスク
・流動性リスク（リクイディティリスク）
・ベーシスリスク
・元本リスク
・期限前償還リスク
・持たざるリスク

外部環境に関わるリスク

・カントリーリスク（ソブリンリスク）
・地政学的リスク（地政学リスク）
・インフレーションリスク（インフレリスク）
・イベントリスク
・テールリスク

金融機関が注視するリスク

・信用リスク（クレジットリスク）
・債務不履行リスク（デフォルトリスク）
・決済リスク
・カウンターパーティリスク
・リーガルリスク
・オペレーショナルリスク（オペリスク）
・システミックリスク