相関係数

相関係数

相関係数は、二つの変量間の相関関係の程度を示す数値をいいます。
これは、二つの確率変数の間の相関（二つのものの間に関連があること）を示す統計学的指標であり、特に単位はなく、－１から＋１の間の実数値をとり、＋１に近い時は二つの確率変数には「正の相関」があると言い、一方で－１に近い時は「負の相関」があると言い、また０に近い時は「元の確率変数の相関は弱い」と言います。

一般に相関係数は、資産運用においては、二つの銘柄または二つの商品の間に見られる「値動きの関係を表す数値」として活用されています。
この数値は、－１から＋１までの範囲で表され、＋１に近い場合は二つの値動きが同じように起こる傾向が強く、０に近い場合は値動きに関連性がなく、－１に近い場合は反対の動きを示す傾向が強いと考えられます。
通常、債券・株式・通貨・コモディティなど複数の商品に投資してリスクを分散する「分散投資」を行う場合には、相関関係ができるだけ小さいもの同士を組み合せる方が、リスク低減効果がより大きくなると言われています。